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Comparer des livrets sur leur taux affiché ne mène nulle part : le PEL sert 2 % quand le Livret A sert 1,70 %, mais l’un est fiscalisé et l’autre non — après impôt, le PEL tombe à 1,40 %. Et le meilleur taux ne sert à rien s’il est plafonné à 10 000 € alors que vous en placez 15 000. Ce comparateur croise les trois dimensions qui décident vraiment — taux net, plafond, disponibilité — et répartit votre somme dans l’ordre optimal.
En bref
- Le LEP domine tout le tableau à 2,50 % net — mais il est sous conditions de revenus et plafonné à 10 000 €.
- Livret A, LDDS et LEP sont totalement exonérés : leur taux net égale leur taux brut.
- PEL et CEL supportent la flat tax à 30 % — l’épargne logement ayant été exclue de la hausse de 2026, qui a porté la plupart des placements financiers à 31,4 %.
- L’ordre de remplissage compte autant que le choix du produit : le comparateur sature les plafonds du meilleur au moins bon.
- Sur 15 000 €, la répartition optimale rapporte 335 € la première année — contre 255 € sans accès au LEP.
Pourquoi le taux affiché ne suffit jamais
Trois paramètres se combinent, et négliger l’un des trois conduit à une mauvaise décision.
La fiscalité. Un taux brut n’est comparable qu’à un autre taux brut. Le Livret A, le LDDS et le LEP sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux : ce qui est affiché est ce qui est perçu. Le PEL et le CEL, eux, sont fiscalisés dès la première année pour les plans récents — 2 % brut deviennent 1,40 % net, 1,25 % deviennent 0,88 %.
Le plafond. C’est la contrainte qu’on oublie systématiquement. Le meilleur taux du marché appliqué à 10 000 € rapporte moins qu’un taux médiocre appliqué à 60 000 €. Le comparateur raisonne donc sur une somme, pas sur un pourcentage.
La disponibilité. Un PEL bloque l’épargne quatre ans. Pour un matelas de sécurité, c’est rédhibitoire, quel que soit le rendement — d’où le filtre qui permet d’écarter d’un clic tout ce qui n’est pas immédiatement disponible.
| Produit | Fiscalité des intérêts | Ce qui le distingue |
|---|---|---|
| LEP | Exonéré | Le meilleur taux, mais sous condition de revenu fiscal de référence |
| Livret A | Exonéré | Le plus gros plafond parmi les livrets liquides |
| LDDS | Exonéré | Le complément naturel du Livret A, même taux |
| CEL | Flat tax 30 % | Disponible, mais le rendement le plus faible du tableau |
| PEL | Flat tax 30 % | Bloqué 4 ans, mais ouvre un droit à prêt et un très gros plafond |
Le LEP, le plus gros écart de rendement du tableau
À 2,50 % net, le LEP rapporte près de 50 % de plus que le Livret A, pour une disponibilité et une sécurité strictement identiques. C’est de très loin le meilleur produit d’épargne liquide en France — et une part importante des foyers éligibles ne l’ouvre pas, faute de savoir qu’ils y ont droit.
La condition porte sur le revenu fiscal de référence, pas sur le patrimoine : on peut avoir de l’épargne et y être éligible. Sur 15 000 € placés cinq ans, l’écart entre une répartition avec et sans LEP atteint 435 € — pour une démarche unique de cinq minutes en agence. Les conditions exactes figurent dans notre article sur le LEP, et le fonctionnement du Livret A 2026 dans le sien.
Ce que ces livrets ne sont pas
Ils remplissent une fonction précise : garder disponible, sans risque, une somme dont vous pourriez avoir besoin. C’est le rôle de l’épargne de précaution, dont notre simulateur d’épargne de précaution calcule le montant à viser selon votre situation.
Au-delà de ce montant, la logique change. À 1,70 %, un livret ne protège pas du tout de l’inflation : chaque année, le pouvoir d’achat de la somme diminue si les prix montent davantage. L’argent qui n’a pas vocation à être mobilisé avant cinq ans a sa place ailleurs — c’est ce que mesure notre calculateur d’intérêts composés, qui montre l’écart entre un rendement nominal et un pouvoir d’achat réel. Les enveloppes correspondantes sont le PEA et l’assurance vie, avec leur fiscalité propre, détaillée dans notre article sur les prélèvements sociaux 2026.
Notre avis
Deux gestes rapportent plus que tous les arbitrages fins. Le premier : vérifier votre éligibilité au LEP, une fois, auprès de votre banque. C’est le meilleur rapport effort/rendement de toute l’épargne française, et il se joue en une question. Le second : saturer les livrets exonérés dans l’ordre des taux avant de regarder quoi que ce soit d’autre. Notre réserve porte sur le PEL ouvert aujourd’hui : à 1,40 % net avec quatre ans de blocage, il ne se justifie plus par son rendement. Son seul intérêt résiduel est le droit à prêt à 3,20 % — utile uniquement si vous avez un projet immobilier à échéance connue, et à comparer avec les taux du marché le moment venu, pas aujourd’hui. Quant au CEL à 0,88 % net, il n’a plus d’argument : ni le rendement, ni un plafond intéressant, et un droit à prêt limité à 23 000 €. Dernier point de méthode : les plafonds portent sur les versements, pas sur les intérêts capitalisés — un Livret A au plafond continue de produire des intérêts qui, eux, le dépassent.
Nos sources
Taux et plafonds de l’épargne réglementée en vigueur en septembre 2026 : arrêtés relatifs aux taux d’intérêt des produits d’épargne réglementée, Banque de France. Exonération d’impôt et de prélèvements sociaux du Livret A, du LDDS et du LEP : article 157 du code général des impôts. Conditions d’accès au LEP : articles L221-13 et suivants du code monétaire et financier. Imposition des intérêts du PEL et du CEL au prélèvement forfaitaire unique et maintien des prélèvements sociaux à 17,2 % pour l’épargne logement : loi de financement de la sécurité sociale pour 2026. Les taux de prêt indiqués valent pour un PEL ouvert en 2026 et un CEL ouvert depuis le 1er août 2026 ; un plan plus ancien conserve ses propres conditions.
Questions fréquentes
Peut-on cumuler plusieurs de ces produits ?
Oui, et c’est même la bonne stratégie : les plafonds sont indépendants. Un même épargnant peut détenir un LEP, un Livret A, un LDDS, un CEL et un PEL simultanément — mais un seul de chaque.
Pourquoi le PEL affiche-t-il un taux brut plus élevé que le Livret A, mais un taux net plus faible ?
Parce qu’il est fiscalisé. 2 % brut moins la flat tax à 30 % donnent 1,40 % net, quand le Livret A conserve ses 1,70 % intégralement. C’est précisément ce que la colonne « taux net » du comparateur rend visible.
Les intérêts peuvent-ils dépasser le plafond ?
Oui. Le plafond limite les versements, pas le solde. Un Livret A rempli à 22 950 € continue de produire des intérêts qui viennent s’ajouter au capital et peuvent le porter au-delà.
Le LEP est-il vraiment accessible à beaucoup de monde ?
Plus qu’on ne le croit : la condition porte sur le revenu fiscal de référence, avec un plafond relevé chaque année. Beaucoup de foyers éligibles ne l’ouvrent pas simplement parce qu’on ne le leur a jamais proposé.
Faut-il ouvrir un PEL aujourd’hui ?
Pour le rendement, non : 1,40 % net avec quatre ans de blocage est moins bon qu’un Livret A disponible. Pour le droit à prêt à 3,20 %, éventuellement — mais uniquement avec un projet immobilier identifié, et en comparant le moment venu avec les taux du marché.
